我梦见和五哥一起开会。
会议上在讨论我们刚发出去的场外期权要怎么对冲。
领导说：我们可以90%依靠程序自动化交易，再加上10%的主观。
五哥说：那不就是百分百主观嘛。
领导：什么百分百主观？10%的主观。
五哥：好笑，程序自动化交易就客观了？你程序是怎么来的？石头缝里蹦出来的？不还是程序员写的？程序员不是人？程序员写的程序不也是靠主观判断？
哪怕是完全教科书式的delta对冲，对冲频率是多少？一天一次，一分钟一次，还是静态对冲买了就装死？是不是delta一变就得对冲？还是得设定一个范围？遇到小数点怎么处理？进一还是退一？是进一好还是不管好？
所有这些问题难道不是经交易员的主观判断后才写成程序的？
那程序化何来的客观了？
那要怎么才算客观？抛硬币吗？抛硬币就客观了？
抛什么样的硬币？一元？一分？一角？港币？人民币？抛多少次？……
别自欺欺人了，从你踏入市场的那一瞬间开始，你就不可能客观。
领导：你特码明天不用回来上班了！
我正准备开口，就醒了。
发现是正午。
冼尼玛
2016/03/01
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